SEBI लाइफ साइकिल म्यूचुअल फंड स्कीम 2026: अगर आप अपने रिटायरमेंट या बच्चों की शिक्षा जैसे बड़े लक्ष्यों के लिए एक भरोसेमंद निवेश की तलाश में हैं, तो भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने एक क्रांतिकारी कदम उठाया है। 26 फरवरी, 2026 को जारी एक नए सर्कुलर के माध्यम से, SEBI ने “लाइफ साइकिल फंड” की एक बिल्कुल नई श्रेणी शुरू की है।
यह कोई सामान्य म्यूचुअल फंड नहीं है, बल्कि एक स्मार्ट स्कीम है जो समय के साथ आपके जोखिम को स्वचालित रूप से कम करती है। जैसे-जैसे आप अपनी लक्षित परिपक्वता तिथि के करीब पहुंचते हैं, फंड शेयर बाजार के उतार-चढ़ाव से हटकर सुरक्षित निवेशों की ओर बढ़ता जाता है।
लाइफ साइकिल फंड क्या है?
लाइफ साइकिल फंड एक आधुनिक और वैज्ञानिक निवेश पद्धति है, जिसे “टारगेट डेट फंड” के नाम से भी जाना जाता है। निवेश रणनीति पहले से तय होती है। जब निवेशक युवा होता है और उसके पास रिटायरमेंट के लिए पर्याप्त समय होता है, तो यह फंड अपनी अधिकांश धनराशि इक्विटी, यानी शेयरों में निवेश करता है, ताकि चक्रवृद्धि ब्याज का पूरा लाभ उठाया जा सके और एक बड़ा कोष बनाया जा सके।
हालांकि, जैसे-जैसे योजना की परिपक्वता तिथि नजदीक आती है, जोखिम कम करने के लिए फंड मैनेजर पैसा सोने, चांदी और सुरक्षित सरकारी बॉन्डों में निवेश कर देता है। SEBI का यह कदम उन निवेशकों के लिए वरदान है जो बाजार के हर छोटे-बड़े उतार-चढ़ाव पर खुद नजर नहीं रख सकते और पेशेवर निगरानी में अपने पैसे को सुरक्षित रूप से बढ़ाना चाहते हैं।
समाधान-उन्मुख फंड बंद
एडलवाइस म्यूचुअल फंड के वरिष्ठ अधिकारियों के अनुसार, यह नई लाइफ साइकिल फंड श्रेणी मौजूदा समाधान-उन्मुख फंडों जैसे सेवानिवृत्ति फंड और बच्चों के फंडों की जगह लेगी। SEBI का मानना है कि लाइफ साइकिल फंड पुराने फंडों की तुलना में अधिक लचीले और लक्ष्य-उन्मुख होते हैं।
नियमों के अनुसार, एक म्यूचुअल फंड हाउस एक समय में अधिकतम छह ऐसी योजनाएं सक्रिय रख सकता है। ये योजनाएं पांच साल के गुणकों में शुरू की जा सकती हैं, जैसे दस, पंद्रह, बीस या पच्चीस साल। यदि किसी फंड की परिपक्वता में केवल एक वर्ष शेष है, तो उसे निकटतम परिपक्वता वाले दूसरे लाइफ साइकिल फंड में विलय कर दिया जाएगा, जिसके लिए निवेशक की औपचारिक सहमति आवश्यक होगी।
विशेष रूप से, जिन योजनाओं की अवधि पांच वर्ष से कम बची है, उन्हें बाजार की अस्थिरता से बचाव के लिए 50% तक इक्विटी आर्बिट्रेज एक्सपोजर लेने की अनुमति दी गई है।
समय से पहले निकासी पर कड़ी निगरानी
एसईबीआई का उद्देश्य लोगों को इन फंडों में केवल दीर्घकालिक निवेश करने के लिए प्रोत्साहित करना है ताकि उनके वित्तीय लक्ष्य अधूरे न रह जाएं। इसलिए, निकासी के लिए ‘ग्रेडेड एग्जिट लोड’ का एक सख्त ढांचा स्थापित किया गया है। यदि कोई निवेशक समय से पहले पैसा निकालने का प्रयास करता है, तो उसे भारी जुर्माना देना होगा।
एक वर्ष से पहले निकासी पर 3% का भारी निकास शुल्क लगेगा, जबकि दो वर्ष से पहले निकासी पर 2% और तीन वर्ष के भीतर निकासी पर 1% शुल्क लगेगा। निवेशक तीन वर्ष की अवधि पूरी होने के बाद ही बिना किसी अतिरिक्त शुल्क के निकासी कर सकेंगे। यह सख्त नियम निवेशकों को वित्तीय रूप से अनुशासित रखने और उन्हें मध्यावधि निकासी करके अपने भविष्य के फंड को बर्बाद करने से रोकने के लिए बनाया गया है।
धन सृजन का एक नया मार्ग
लाइफ साइकिल फंड केवल साधारण शेयरों तक ही सीमित नहीं रहेंगे; वे निवेशों का एक अत्यधिक संतुलित और विविध मिश्रण पेश करेंगे। SEBI ने फंड प्रबंधकों को शेयरों के अलावा इंफ्रास्ट्रक्चर इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट, गोल्ड ETF, सिल्वर ETF और एक्सचेंज-ट्रेडेड कमोडिटी डेरिवेटिव्स सहित विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में निवेशकों के पैसे को निवेश करने की स्वतंत्रता दी है।
नियमों के तहत, इक्विटी और संबंधित उपकरणों में कुल निवेश 65% और 75% के बीच बनाए रखना आवश्यक है। यह विविधीकरण आपके निवेश को किसी एक क्षेत्र की मंदी से बचाता है और लंबी अवधि में मुद्रास्फीति से अधिक वास्तविक रिटर्न सुनिश्चित करता है। संक्षेप में कहें तो, लाइफ साइकिल फंड 2026 के सबसे मजबूत और सबसे विश्वसनीय निवेश साधन साबित होने वाले हैं, जिनमें आम आदमी के बड़े सपनों को हकीकत में बदलने की पूरी क्षमता है।
