सबसे बड़ा सवाल यह है कि आपके पोर्टफोलियो में कितना सोना रखना उचित है। विशेषज्ञों का कहना है कि इसका उत्तर सरल है: 5 से 15% का फ़ॉर्मूला। आइए इस फ़ॉर्मूले को समझते हैं।
5 से 15% का फ़ॉर्मूला क्या है?
यह 5-15% फ़ॉर्मूला बताता है कि आपको अपनी कुल निवेश परिसंपत्तियों में से केवल उतना ही सोना रखना चाहिए जो आपकी जोखिम उठाने की क्षमता के अनुरूप हो। अगर आप शेयर बाज़ार में सक्रिय हैं और जोखिम उठा सकते हैं, तो 5% सोना पर्याप्त होगा। हालाँकि, अगर आप स्थिरता चाहते हैं या सेवानिवृत्ति जैसे लक्ष्यों के करीब हैं, तो 10-15% सोना आपके पोर्टफोलियो को संतुलित कर देगा। सीधे शब्दों में कहें तो, सोना भले ही तेज़ रिटर्न न दे, लेकिन यह मंदी के दौरान नुकसान से बचाता है।
फ़ॉर्मूला: सोने का आवंटन = कुल पोर्टफोलियो × (5% से 15%)
उदाहरण के लिए, अगर आपके पोर्टफोलियो का मूल्य ₹20 लाख है, तो सोना = ₹1 लाख (5%) से ₹3 लाख (15%) के बीच होना चाहिए।
जब रुपया गिरता है, तो सोना चढ़ता है
रुपये का मूल्य भारत में सोने की कीमतों को भी महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करता है। अक्टूबर 2025 में, रुपया लगभग ₹88.8 प्रति डॉलर के रिकॉर्ड निचले स्तर पर पहुँच गया। जब रुपया गिरता है, तो सोना और भी महंगा हो जाता है, यही कारण है कि बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान सोना आपके पोर्टफोलियो की सुरक्षा में मदद करता है।
आपको सोना किस रूप में रखना चाहिए – ईटीएफ, एसजीबी या भौतिक?
यदि आपके पास डीमैट खाता है, तो गोल्ड ईटीएफ या म्यूचुअल फंड निवेश करने का सबसे आसान और सबसे डिजिटल तरीका है, जिससे आप शेयरों की तरह ही कभी भी खरीद और बिक्री कर सकते हैं। जिनके पास डीमैट खाता नहीं है, वे एसआईपी के माध्यम से धीरे-धीरे अपना निवेश बढ़ा सकते हैं। यदि आप लंबी अवधि के बारे में सोच रहे हैं, तो सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) सबसे अच्छा विकल्प हैं, क्योंकि ये सालाना 2.5% ब्याज देते हैं और पूरी परिपक्वता राशि कर-मुक्त होती है। हालाँकि, अक्टूबर 2025 तक नई किश्तें जारी नहीं की जाएँगी, इसलिए मौजूदा निवेशकों को ब्याज मिलता रहेगा।
निवेश में कर और समय भी महत्वपूर्ण कारक हैं। एक वर्ष से अधिक समय तक रखे गए गोल्ड ईटीएफ या म्यूचुअल फंड पर 12.5% दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर लगता है। दूसरी ओर, एसजीबी परिपक्वता पर कर-मुक्त होते हैं, और केवल वार्षिक ब्याज ही आय में जोड़ा जाता है, जिस पर कर लगता है। हालाँकि, भौतिक सोने में निर्माण शुल्क, जीएसटी और भंडारण की परेशानियाँ होती हैं, इसलिए आजकल डिजिटल सोना अधिक विवेकपूर्ण माना जाता है।
अब आइए चर्चा करते हैं कि इस 5-15% नियम का पालन कैसे करें। मान लीजिए आपका कुल पोर्टफोलियो ₹20 लाख का है, तो सोने में ₹1 से ₹3 लाख का निवेश करना एक संतुलित निर्णय होगा। सारा पैसा एक साथ निवेश करने के बजाय, हर कुछ महीनों में धीरे-धीरे एसआईपी या छोटे निवेश करना बेहतर है। और यह सुनिश्चित करने के लिए कि सोने का हिस्सा आपकी लक्ष्य सीमा से अधिक न हो, साल में एक बार अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करना सुनिश्चित करें। यह तरीका आपको बाजार के उतार-चढ़ाव से बचाएगा और दीर्घकालिक स्थिरता प्रदान करेगा।
अस्वीकरण: आपकी स्वयं की जिम्मेदारी पर कहीं भी किए गए किसी भी वित्तीय निवेश के लिए टाइम्स बुल जिम्मेदार नहीं होगा।
