एनपीएस: भारत में सेवानिवृत्ति नियोजन के प्रति जागरूकता बढ़ रही है, लेकिन आंकड़े बताते हैं कि आबादी का एक बड़ा हिस्सा अभी भी इससे अछूता है। राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (एनपीएस), देश की सबसे प्रमुख सेवानिवृत्ति योजनाओं में से एक है, जिसके वर्तमान में लगभग 21 मिलियन ग्राहक हैं और 16 लाख करोड़ रुपये से अधिक की प्रबंधित संपत्ति (एयूएम) है।
हालांकि, भारत की विशाल आबादी को देखते हुए, यह संख्या 2% से भी कम है। इस अंतर को दूर करने और योजना को आम जनता के लिए अधिक लाभदायक बनाने के लिए, पेंशन फंड नियामक और विकास प्राधिकरण (पीएफआरडीए) ने नियमों में कुछ महत्वपूर्ण बदलाव किए हैं जो सीधे आपकी जेब और भविष्य को प्रभावित करते हैं।
निवेशक अक्सर पूछते हैं, एनपीएस क्यों? इसका सबसे बड़ा जवाब है इसकी बेहद कम लागत। एनपीएस को देश की सबसे किफायती सेवानिवृत्ति योजना माना जाता है। टियर-1 इक्विटी विकल्पों के लिए इसका वार्षिक व्यय अनुपात केवल 10 आधार अंक है, जो किसी भी अन्य वित्तीय साधन की तुलना में नगण्य है। आप मात्र 1,000 रुपये के वार्षिक योगदान से निवेश शुरू कर सकते हैं।
यह न केवल सस्ता है, बल्कि प्रतिफल के मामले में इसका उत्कृष्ट रिकॉर्ड भी है। आंकड़ों से पता चलता है कि टियर-1 इक्विटी के 10 परिसंपत्ति प्रबंधकों ने पिछले तीन वर्षों में 12.5% से 16.5% तक का वार्षिक प्रतिफल दिया है। हालांकि, लंबी अवधि (10 वर्ष) में प्रतिफल 12.5% से 14.5% तक रहा है, जिसे धन सृजन के लिए उत्कृष्ट माना जाता है।
एनपीएस म्यूचुअल फंड से कहां पीछे रह गया?
इन खूबियों के बावजूद, एनपीएस की वृद्धि धीमी रही है। इसका मुख्य कारण इसकी सख्त तरलता आवश्यकताएं थीं। निवेशक अक्सर इसकी तुलना म्यूचुअल फंड से करते हैं, जो आसान निकासी और व्यवस्थित निकासी योजनाएं (एसडब्ल्यूपी) प्रदान करते हैं। एनपीएस के साथ सबसे बड़ी बाधा परिपक्वता पर कुल जमा राशि का 40% वार्षिकी (पेंशन योजना) खरीदने के लिए निवेश करना अनिवार्य होना था।
एक और समस्या यह है कि एकमुश्त निकासी का 60% कर-मुक्त है, लेकिन वार्षिकी से प्राप्त नियमित पेंशन कर योग्य है। यही कारण था कि लोग अपनी मेहनत से कमाए गए पैसे को सुरक्षित रखने में हिचकिचाते थे, लेकिन अब नियामक ने इन चिंताओं को दूर करने के लिए ठोस कदम उठाए हैं।
हाल के बदलावों ने एनपीएस को पूरी तरह से बदल दिया है। अब निवेशकों को धनराशि निकालने के लिए 60 वर्ष की आयु तक प्रतीक्षा करने की आवश्यकता नहीं है। नए नियमों के अनुसार, ग्राहक 15 वर्षों के निवेश के बाद भी योजना से बाहर निकल सकते हैं। छोटे निवेशकों के लिए यह राहत और भी अधिक है। यदि आपके एनपीएस फंड में 8 लाख रुपये तक की राशि है, तो आप बिना एन्युटी खरीदे पूरी राशि निकाल सकते हैं। पहले यह सीमा केवल 2 लाख रुपये थी।
इसके अतिरिक्त, यदि आपका कॉर्पस 12 लाख रुपये से अधिक है, तो अब आप अपनी धनराशि का 80% एकमुश्त निकाल सकते हैं और केवल 20% एन्युटी में निवेश कर सकते हैं। पहले केवल 60% निकासी की अनुमति थी। यह बदलाव उन लोगों के लिए गेम चेंजर साबित हो सकता है जो सेवानिवृत्ति के बाद बड़ी धनराशि चाहते हैं।
एक अन्य दूरदर्शी निर्णय में, पीएफआरडी ने एनपीएस में निवेशित रहने की अधिकतम आयु सीमा 75 से बढ़ाकर 85 वर्ष कर दी है। इसका सीधा अर्थ है कि आपके पास अपने पैसे पर कंपाउंडिंग (ब्याज पर ब्याज अर्जित करना) के लिए अतिरिक्त 10 वर्ष हैं। सेवानिवृत्ति नियोजन का मूल सिद्धांत यह है कि आपके पैसे को बढ़ने के लिए जितना अधिक समय मिलेगा, उतना ही अधिक प्रतिफल मिलेगा। राष्ट्रीय सार्वजनिक सेवा (एनपीएस) में न्यूनतम निवेश अवधि 15 वर्ष अनिवार्य है, जो यह सुनिश्चित करती है कि आपका पैसा बाजार के उतार-चढ़ाव का सामना कर सके और दीर्घकाल में एक पर्याप्त निधि का निर्माण कर सके।
