लघु बचत योजनाएँ: क्या नई कर व्यवस्था ने पीपीएफ और सुकन्या समृद्धि जैसी योजनाओं के प्रति आकर्षण कम कर दिया है? हालिया आंकड़े कुछ और ही कहानी बयां करते हैं। 10 जनवरी, 2026 तक, राष्ट्रीय लघु बचत कोष (एनएसएसएफ) में ₹2.17 लाख करोड़ जमा हो चुके हैं, जो इस वित्तीय वर्ष के लक्ष्य का लगभग दो-तिहाई है।
आश्चर्यजनक रूप से, नई कर व्यवस्था में प्रत्यक्ष निवेश पर कोई छूट नहीं दी गई है, फिर भी भारतीय निवेशक सुरक्षित और गारंटीशुदा रिटर्न के लिए बैंकों के बजाय इन सरकारी योजनाओं पर अधिक भरोसा कर रहे हैं। बाजार विशेषज्ञों का मानना है कि गिरती सावधि जमा (एफडी) ब्याज दरों और सरकारी संरक्षण ने इन योजनाओं को “बेहद सफल निवेश का फॉर्मूला” बना दिया है।
एनएसएसएफ में रिकॉर्ड निवेश
एसएसवाई योजना
एसएसवाई योजना
छोटी बचत योजनाओं में जमा किया गया यह पैसा न केवल निवेशकों के लिए बल्कि भारत सरकार के लिए भी एक बड़ा प्रोत्साहन है। जब लोग सार्वजनिक भविष्य निधि (पीपीएफ), सुकन्या समृद्धि योजना (एसएसवाई) और डाकघर मासिक आय योजना जैसी योजनाओं में निवेश करते हैं, तो धनराशि एनएसएसएफ में जमा होती है। इन योजनाओं में अधिशेष धनराशि सरकार की जरूरतों को पूरा करने के लिए बाजार से उधार लेने की आवश्यकता को कम करती है, जिससे राजकोषीय घाटा नियंत्रण में रहता है।
सरकार ने वित्त वर्ष 2025-26 के लिए एनएसएसएफ से ₹3.43 लाख करोड़ जुटाने का लक्ष्य रखा है। पिछले वर्ष यह आंकड़ा ₹4.12 लाख करोड़ था। सरकार का लक्ष्य राजकोषीय घाटे को जीडीपी के 4.4% तक कम करना है, और छोटी बचत योजनाओं में यह महत्वपूर्ण निवेश इस लक्ष्य को प्राप्त करने के प्रयासों को गति प्रदान कर रहा है।
नई कर व्यवस्था बनाम छोटी बचत योजनाएँ
पिछले बजट में नई कर व्यवस्था को और अधिक आकर्षक बनाने के लिए कई रियायतें पेश की गईं। अधिकारियों के अनुसार, लगभग 75% करदाताओं ने अब नई कर व्यवस्था को अपना लिया है। यह ध्यान देने योग्य है कि नई प्रणाली धारा 80C के तहत ₹1.5 लाख की छूट प्रदान नहीं करती है। फिर भी, लोग इन योजनाओं से बाहर क्यों नहीं निकल रहे हैं?
इसका सबसे बड़ा कारण ब्याज दरों में अंतर है। पिछले एक वर्ष में, आरबीआई ने ब्याज दरों में 1.25% की महत्वपूर्ण कटौती की है, जिससे बैंक एफडी की दरें काफी कम हो गई हैं। इसके विपरीत, सरकारी बचत योजनाओं पर ब्याज दरें काफी आकर्षक बनी हुई हैं। इसके अलावा, शेयर बाजार में अस्थिरता के बावजूद, भारतीय मध्यम वर्ग अभी भी गारंटीकृत रिटर्न को प्राथमिकता देता है। सरकारी योजनाओं में निवेश हानि का जोखिम शून्य है, जो निवेशकों को मानसिक शांति प्रदान करता है।
ये योजनाएँ सुरक्षित क्यों हैं?
लोग पीपीएफ और सुकन्या समृद्धि जैसी योजनाओं का उपयोग न केवल कर बचाने के साधन के रूप में करते हैं, बल्कि बच्चों की उच्च शिक्षा, विवाह और सेवानिवृत्ति जैसे बड़े लक्ष्यों के लिए भी करते हैं। सुकन्या समृद्धि योजना के तहत बेटियों के भविष्य के लिए दी जाने वाली उच्च ब्याज दरें और पीपीएफ में चक्रवृद्धि ब्याज का जादू निवेशकों को लंबे समय तक आकर्षित करता है।
इसके अलावा, वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (एससीएसएस) वृद्धावस्था में नियमित आय का एक मजबूत और सुरक्षित स्रोत बनी हुई है। हालांकि नई कर प्रणाली में धारा 80सी की छूट उपलब्ध नहीं है, फिर भी इन योजनाओं (विशेषकर पीपीएफ और एससीएसएस) से प्राप्त परिपक्वता राशि और ब्याज कर-मुक्त या बहुत कम कर के अधीन हैं। यह कर-मुक्त स्थिति निवेशकों को आकर्षित कर रही है।
