म्यूचुअल फंड: आजकल म्यूचुअल फंड में निवेश करना आम बात हो गई है। बड़े और छोटे, दोनों तरह के निवेशक इसमें दिलचस्पी दिखा रहे हैं क्योंकि इसे सीधे शेयर बाजार में निवेश करने की तुलना में एक आसान और अपेक्षाकृत सुरक्षित विकल्प माना जाता है। हालाँकि, सही म्यूचुअल फंड चुनना कई लोगों के लिए एक चुनौती बना हुआ है। अक्सर, निवेशक केवल पिछले 3 से 5 वर्षों के रिटर्न के आधार पर ही निर्णय लेते हैं, जबकि किसी फंड की वास्तविक गुणवत्ता को समझने के लिए कई अन्य कारकों पर भी विचार करना आवश्यक होता है।
आशियाना फाइनेंशियल सर्विसेज के सीईओ अनिरुद्ध गुप्ता कहते हैं कि अगर निवेशक कुछ प्रमुख बातों को ध्यान में रखें, तो म्यूचुअल फंड से स्थिर और बेहतर रिटर्न प्राप्त करना आसान हो सकता है। आइए निवेश करने से पहले ध्यान देने योग्य छह प्रमुख बिंदुओं पर गौर करें।’
निवेश करने से पहले इन बातों का ध्यान रखें
किसी फंड का AUM (प्रबंधन के तहत संपत्ति) उस फंड द्वारा प्रबंधित कुल निवेश राशि को दर्शाता है। अनिरुद्ध गुप्ता के अनुसार, किसी भी फंड का AUM कम से कम ₹1,000 करोड़ होना चाहिए। बहुत कम AUM यह संकेत दे सकता है कि फंड जोखिम में है और उसका रिटर्न अस्थिर हो सकता है। एक बड़ा AUM फंड की स्थिरता और निवेशकों के विश्वास को दर्शाता है।
म्यूचुअल फंड जितना पुराना होगा, उसका मूल्यांकन उतना ही बेहतर हो सकता है। कम से कम 5 साल पुराना फंड चुनना समझदारी है, क्योंकि ऐसा फंड बाजार के उतार-चढ़ाव का सामना कर चुका होता है और उसका प्रदर्शन उसकी स्थिरता का आकलन कर सकता है।
म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय, व्यय अनुपात पर ध्यान देना बेहद ज़रूरी है। यह वह शुल्क है जो फंड मैनेजर फंड के प्रबंधन के लिए लेता है। व्यय अनुपात जितना कम होगा, निवेशक का लाभ मार्जिन उतना ही ज़्यादा होगा। इसलिए, कम खर्च वाले फंडों को प्राथमिकता देना हमेशा बेहतर होता है।
अल्फ़ा यह दर्शाता है कि आपका फंड बाज़ार सूचकांक के सापेक्ष कितना अच्छा प्रदर्शन कर रहा है। उदाहरण के लिए, यदि सूचकांक ने 10% और आपके फंड ने 15% रिटर्न दिया, तो अल्फा 5 है। इसका मतलब है कि फंड ने बाज़ार से बेहतर प्रदर्शन किया है। उच्च अल्फा वाला फंड एक अच्छा निवेश विकल्प हो सकता है।
बीटा यह दर्शाता है कि कोई फंड बाज़ार के उतार-चढ़ाव के प्रति कितना संवेदनशील है। 1 से अधिक बीटा का मतलब है कि फंड बाज़ार की तुलना में अधिक अस्थिर है, यानी यह थोड़ा जोखिम भरा है। 1 से कम बीटा एक अपेक्षाकृत स्थिर फंड को दर्शाता है। कम जोखिम सहन करने की क्षमता वाले निवेशकों को कम बीटा वाले फंड चुनने चाहिए।
टर्नओवर अनुपात यह दर्शाता है कि किसी फंड के पोर्टफोलियो में कितनी बार कारोबार होता है या बदलाव होता है। 40% से अधिक अनुपात फंड के भीतर उच्च स्तर के कारोबार को दर्शाता है, जिससे जोखिम बढ़ सकता है। 40% से कम टर्नओवर अनुपात वाले फंड अधिक स्थिर और सुरक्षित माने जाते हैं।म्यूचुअल फंड क्या है?
म्यूचुअल फंड एक निवेश माध्यम है जो कई निवेशकों के पैसे को एकत्रित करके स्टॉक, बॉन्ड या अन्य प्रतिभूतियों में निवेश करता है। इसका प्रबंधन पेशेवर फंड मैनेजरों द्वारा किया जाता है, जिनका उद्देश्य निवेशकों के लिए अधिकतम रिटर्न सुनिश्चित करना होता है। जो लोग सीधे शेयर बाजार में निवेश नहीं करना चाहते, उनके लिए म्यूचुअल फंड एक सुविधाजनक और सुरक्षित विकल्प हो सकता है।
