अक्सर, निवेश करते समय लोग सबसे पहले ब्याज दर देखते हैं। वे ऐसी योजनाओं में निवेश करते हैं जो उच्च ब्याज दर का वादा करती हैं। लेकिन वास्तविकता यह है कि लाभ केवल ब्याज दर से निर्धारित नहीं होता। असली खेल ब्याज संचय की विधि यानी चक्रवृद्धि ब्याज में निहित है। कई बार कम ब्याज दर वाली योजनाएं भी उच्च प्रतिफल दे सकती हैं। डाकघर की सावधि जमा (एफडी) और राष्ट्रीय बचत प्रमाणपत्र (एनएससी) इसके प्रमुख उदाहरण हैं। आइए इस पूरे समीकरण को सरल शब्दों में समझते हैं।
डाकघर की सावधि जमा बनाम एनएससी: क्या अंतर है?
5 वर्षीय डाकघर की सावधि जमा पर 7.5% ब्याज मिलता है। वहीं, राष्ट्रीय बचत प्रमाणपत्र (एनएससी) पर 7.7% ब्याज मिलता है। देखने में तो एनएससी अच्छा लगता है, लेकिन प्रतिफल के आंकड़े कुछ और ही कहानी बयां करते हैं। आइए एक उदाहरण से समझते हैं। मान लीजिए कोई व्यक्ति डाकघर की सावधि जमा में 5 लाख रुपये का निवेश करता है। यदि वही व्यक्ति इतनी ही राशि एनएससी में निवेश करता है, तो:
एनएससी में कितना रिटर्न मिलेगा –
7.7% ब्याज दर के आधार पर
5 साल बाद एनएससी में कितना रिटर्न मिलेगा?
कुल अर्जित ब्याज: 2,24,517 रुपये, परिपक्वता राशि: 7,24,517 रुपये
डाकघर की सावधि जमा (एफडी) में कितना रिटर्न मिलेगा?
7.5% ब्याज दर पर 5 साल बाद एफडी में कितना रिटर्न मिलेगा?
कुल अर्जित ब्याज: 2,24,974 रुपये
परिपक्वता राशि: 7,24,974 रुपये
यहाँ अंतर केवल 457 रुपये का है।
लेकिन सवाल यह है कि कम ब्याज दर के बावजूद एफडी अधिक रिटर्न कैसे दे रही है?
एनएससी पर ब्याज की गणना कैसे की जाती है?
एनएससी पर ब्याज वार्षिक रूप से बढ़ता है। इसका अर्थ है कि प्रत्येक वर्ष मूलधन और पिछले वर्ष के ब्याज को जोड़कर अगले वर्ष का ब्याज निकाला जाता है। उदाहरण: पहले वर्ष, 5,00,000 रुपये पर 7.7% ब्याज = 38,500 रुपये। दूसरे वर्ष, 5,38,500 रुपये पर 7.7% ब्याज = 41,464 रुपये। इसी प्रकार, ब्याज की गणना प्रत्येक वर्ष एक बार चक्रवृद्धि होती है। 5 वर्षों में, ब्याज की गणना 5 बार चक्रवृद्धि होती है, जिसके परिणामस्वरूप परिपक्वता राशि 724,517 रुपये होती है।
डाकघर की सावधि जमा पर ब्याज की गणना कैसे की जाती है?
डाकघर की सावधि जमा (FD) पर ब्याज वार्षिक रूप से दिया जाता है, लेकिन इसकी गणना त्रैमासिक रूप से की जाती है। 7.5% ब्याज को 4 भागों में विभाजित किया जाता है। 7.5 ÷ 4 = 1.875%, यानी हर तीन महीने में 1.875% ब्याज लिया जाता है। उदाहरण के लिए, पहले तीन महीनों में 500,000 टका पर 1.875% ब्याज = 9,375 टका। कुल राशि 509,375 टका हो जाती है। इस बढ़ी हुई राशि पर अगले तीन महीनों में फिर से ब्याज लिया जाएगा।
इस प्रकार, ब्याज एक वर्ष में 4 बार और 5 वर्षों में 20 बार चक्रवृद्धि होता है। इसी कारण, 5 वर्षों के बाद FD की परिपक्वता राशि 724,974 रुपये हो जाती है, जो राष्ट्रीय ब्याज दर (NSC) से थोड़ी अधिक है।
यदि FD और NSC की ब्याज दरें समान होतीं, तो मान लें कि FD पर भी 7.7% ब्याज मिलता। तब, 5 वर्षों के बाद FD की परिपक्वता राशि 724,974 रुपये होगी। 732,124 रुपये। इसका मतलब है कि चक्रवृद्धि ब्याज में अंतर के कारण लाभ लगभग 7,607 रुपये अधिक होगा। इससे यह सिद्ध होता है कि ब्याज दर की तुलना में ब्याज प्राप्त करने का तरीका अधिक महत्वपूर्ण है।
दोनों में कर लाभ हैं। डाकघर की सावधि जमा (5 वर्ष) और राष्ट्रीय सुरक्षा जमा में निवेश सुरक्षित है और आयकर अधिनियम की धारा 80सी के तहत कर कटौती उपलब्ध है।
